みなさんおつかれさまです。Uddyと申します。
Uddyわが家は30代共働き・子供２人の４人家族です。夫婦で新NISAを活用したインデックス投資を実践しながら、資産5,000万円を達成して、より自由な働き方と山で過ごす時間を増やしたいと考えています。
私は現在、夫婦で新NISAの非課税枠3,600万円の満額投資を目指しています。
投資方針の軸はあくまでインデックス投資です。内訳としては、
- オルカン：約2,400万円
- VT：約1,100万円
とする予定です。つまり、ほとんどの資産を全世界株式に投資することになります。
では、残りの約100万円は何なのか。実は、私にはインデックス投資家でありながら、唯一保有し続けている日本株があります。
今回はその銘柄についてお話ししたいと思います。
わが家が夫婦で新NISA満額3,600万円をできるだけ早く目指す理由は、以下の記事ものぞいてみてください。
理想は全額インデックス投資－でも売れない個別株
正直に言うと、投資効率だけを考えれば、新NISAの3,600万円はすべてオルカンやVTで埋めたいと思っています。
長期的な資産成長を考えるなら、個別株よりも広く分散されたインデックスファンドの方が合理的だと頭ではわかっています。
それでも、どうしても売れない個別銘柄があります。それが、私が以前勤めていた会社の株です。
持ち株会で積み立てた会社の株
前職では持ち株会制度がありました。私は毎月コツコツ積み立てを行い、特定口座で会社の株を保有していました。
さらに会社から10％の補助が出ていたため、思い返せば非常に手厚い制度でした。
退職時の状況は次のような感じです。
- 平均取得単価：506円
- 保有株数：3,000株
- 取得金額：約150万円
- 実際の自己負担額：約138万円
社会人としてのスタートを支えてくれた会社ですし、自分なりに愛着を持って保有していました。
退職直後にまさかの急落
ところが退職したあたりから株価が急落します。
気がつけば平均購入単価から約40%下落し、株価が300円を割り込みました。その結果、含み益どころか大きな含み損になってしまいました。
「ああ、またか」と思いました。個別株投資では過去にも同じような経験があり、個別株の難しさをあらためて思い知らされました。
それでも、
- 自分を育ててくれた会社だったこと
- 配当はまだ出ていたこと
を考えると、「まあ、しばらく持っておくか」という気持ちになりました。
過去の個別株の失敗経験に関しては以下のnote記事ものぞいてみてください。
他の含み損銘柄はすべて損切り
ちなみに、この頃には他にも含み損を抱えた日本株が2銘柄ありました。
評価額にして約40万円、含み損は10万円近くありましたが、その2銘柄については売却しました。
悩んだ結果、株価回復を待つよりも、オルカンやVTの上昇を取り逃がす機会損失の方が大きいと判断したからです。
個別株に期待するよりも、世界経済全体の成長に賭ける方が自分の投資方針に合っていると思いました。
新NISAでも同じ会社の株を買った
ところが、この会社だけは売れませんでした。
- 自分を育ててくれた会社
- 社会人としての原点とも言える会社
そう考えると、長期で応援したい気持ちが湧いてきました。
そこで、長い間低迷が続く中、株価が301円のときに、新NISA口座で3,000株追加購入しました。
これは特定口座と同じ株数です。
追加購入の目的は「移し替え」だった
新NISAで3,000株買い、その後すぐに特定口座の3,000株を売却する。
当時の考えは特定口座から新NISA口座への移し替えでした。
（※実際には移し替えはできないので、操作としては買い直しです）
もし将来的に株価が506円まで回復すれば、特定口座で確定した損失を、新NISA側の利益で相殺できる。
（※特定口座と新NISA口座の損益通算はできないので、ここでいう相殺は心理的なものです）
さらにその間の配当も非課税で受け取れる。そうした狙いがありました。
下の図は当該銘柄からいただいた、2025年の配当金実績です（※銘柄でソートをかけています）。
想定以上の株価回復
ところが、個別株投資はなかなか思い通りになりません。
今回は、良い意味でです。
個別株を扱っていると欲が出てしまい、すぐに売るつもりだった特定口座の株が「少しでも値上がりしないかな」とタイミングをみていました。
そうこうしているうちに、業績のV字回復とともに、株価は急激に400円くらいまで回復し始めました。
「しばらく使う予定もないお金だし、そのうち戻ってくるポテンシャルはある」と思って待ってみることにしました。
結局、すぐに売る予定だった特定口座の株も、そのまま保有することになりました。
気がつけば、
- 特定口座3,000株
- 新NISA口座3,000株
合計6,000株を保有する状態になっていました。
特定口座でも含み益へ
その後2025年の後半ごろから、急激な回復を見せ、あっさりと500円台まで戻ってきました。
この銘柄は景気に敏感なので、ボラティリティ（株価の変動幅）は大きいですが、現在は600円前後の水準で推移しています。
その結果、最初の平均取得単価506円の特定口座の方でも含み益の状態となっています。
新NISA口座を合わせると、おおよそ120万円ほどの含み益です。
振り返ってみると、結果的には「ナンピン」と呼ばれる行動を取った形になりました。
ただ、最初から狙っていたわけではなく、投資判断として優秀だったとも思っていません。
ただただ運が良かっただけです。
つくづく、個別株投資は予測が難しいと感じます。
それでもインデックスの方が合理的だと思う
私は今でも、この銘柄がオルカンを超えるリターンを出すとは思っていません。
この会社は急成長を狙うグロース株ではなく、どちらかと言えば成熟したバリュー株です。
これから20年、30年というスパンで考えれば、この株を売却してオルカンへ投資した方が、高い成長が期待できる可能性は高いでしょう。
それでもやっぱり今は売る気になりません。
この会社の株は、初めて社会に出て、仕事を覚えて、たくさん失敗して、たくさんの人に支えてもらった。
そんな時間が詰まった銘柄です。
Uターン転職してこの会社を離れた今、私にとっては「自分が生きてきた証」のような存在になっています。
新NISA全体の3,600万円から見れば決して大きな金額ではありません。年2回の配当もそれなりにいただけます。
それも含めて、今のところ売るつもりはありません。
さいごに
長期投資を続けるには、一喜一憂せず、コツコツ積み上げることが重要です。
私自身も投資資産のほとんどをオルカンとVTに投資しています。
ただ、人にはどうしても理屈だけでは割り切れない部分があります。この銘柄は、そんな私にとって特別な存在です。
合理性だけで考えれば今売るべきなのかもしれません。
でも、もう少しだけ一緒に歩いていきたいと思っています。
Uddy…とはいえ、
もし株価が1,000円を超えたら売ってしまうかもしれません（笑）。
ここまで読んでくれた方、長時間お付き合いいただきありがとうございました。それではまた( ^^)ﾉｼ
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